В первых же строках представляем вам З главных шага инструкции «Как выбрать лучшие ПАММ-счета». Делаем так для того, чтобы вы могли в любой момент подняться вверх статьи и ещё раз убедиться, что не так уж сложно выбирать нужных вам доверительных управляющих, если освоить основные критерии поиска ПАММ-счетов.

Пошаговая инструкция, как выбрать лучшие ПАММ-счета

Данная пошаговая инструкция представляет собой руководство по выбору лучших ПАММ-счетов для составления индивидуального инвестиционного портфеля. Все инвесторы имеют различные цели и отношение к рискам, используют разные стратегии, потому невозможно назвать один лучший ПАММ-счёт для всех стратегий. Также надо учитывать и тот факт, что инвестирование в какой-либо один ПАММ-счёт довольно рискованное решение, потому, как правило, ПАММ-инвесторы используют портфельные стратегии инвестирования, т.е. вкладывают деньги в несколько ПАММ-счетов. По поводу составления оптимального ПАММ-портфеля разговор пойдёт в следующих статьях этого курса, здесь же только отметим, что мы рекомендуем начинающим инвесторам держать в портфеле от 3 до 10-15 ПАММ-счетов. Такое количество ПАММ-счетов в портфеле не отнимает много времени и усилий инвестора, а также позволяет добиваться высоких доходностей при наличии защиты от банкротства отдельного ПАММ-счёта.

Инвестирование в ПАММ-счета конечно же потенциально несёт значительно большие доходы, чем, например, банковские вклады, но многое в этих методах вложения денег сходно. Вряд ли кто сможет назвать лучший банк для всех вкладчиков России. Одних вкладчиков устроит надёжность отдельного банка, например, Сбербанка, но не устроит относительно низкая доходность вклада, другого устроит доходность, но не подойдёт длительный срок вклада, третьему… и т.д. Также и с портфелем вкладов, т.е. при хранении денег в разных банках, ведь даже при наличии страхования вкладов государством, россияне хранят деньги в разных банках. Итак, мы определили, что одного лучшего банка не существует, как и нет одного идеального ПАММ-счёта. И теперь шаг за шагом начинаем выбирать лучшие для вас ПАММ-счета.

Шаг 1. Выбираем лучшего ПАММ-брокера

Первое, что нам нужно сделать, это выбрать лучшего ПАММ-брокера, т.е. финансовую компанию, предлагающую услуги по инвестированию в ПАММ-счета. Можно назвать достаточно много различных параметров ПАММ-брокера, но главное тут не заблудиться в параметрах и остановиться на наиболее важных вещах. К наиболее важным параметрам можно отнести надёжность брокера, в плане сохранности ваших денег, и развитость его ПАММ-сервиса. Ведь, если брокер обанкротится или исчезнет в неизвестном направлении, то и все деньги, вместе с вашей работой по выбору перспективных ПАММ-счетов пропадут даром. Уровень развития ПАММ-сервиса тоже имеет очень большое значение для нас, т.к. нам нужен не один-два управляющих ПАММ-счёта, а множество. Об этом мы ещё поговорим в следующих шагах.

Как правило, к надёжным ПАММ-брокерам с приличным уровнем развития ПАММ-сервиса можно отнести большинство лидеров брокеров Форекс. Начинающим инвесторам, т.е. тем, кто пока ещё не сталкивался с рынком Форекс, кратко подскажем, где и как выбирать брокеров Форекс: смотрите рейтинги брокеров, в которых указываются все виды их услуг, а также публикуются отзывы о брокерах, также почитайте отзывы об этих ПАММ-брокерах на форумах трейдеров.

Шаг 2. Знакомимся с ТОП рейтингом ПАММ-счетов

Именно только знакомимся с ТОП рейтингом и не более, так как, чтобы выбрать лучших для вас управляющих, вам будет необходим не краткий рейтинг, а полный рейтинг ПАММ-счетов. Дело в том, что ТОП рейтинг ПАММ-счетов представляет собой некий отбор лучших ПАММ-счетов брокером, составленный по его личному мнению или по мнению большинства инвесторов. ТОП рейтинг ПАММ в лучшем случае подходит только для начинающих инвесторов, ведь обычно такой рейтинг составлен лишь по паре-тройке заранее установленных параметров. Например, могут использоваться такие два показателя как: доходность ПАММ-счёта за какой-либо небольшой срок и доходность за весь срок существования управляемого счёта. Это рабочие показатели, но они не предоставляют инвестору многих важных моментов необходимых для взвешенного вложения денег.

Шаг 3. Выбираем лучший ПАММ-счёт при помощи полного рейтинга

Выбрать лучший ПАММ-счет нам поможет полный рейтинг ПАММ-счетов, т.е. рейтинг брокера, в который вошли все счета ПАММ-управляющих. В полный рейтинг брокеры включают больше параметров, чем в ТОП рейтинг ПАМ-счетов, но некоторые из параметров несут общий характер, потому мы не будем их здесь затрагивать. Важные же показатели для выбора нужного ПАММ-счёта мы вначале перечислим, а затем ниже разберём подробно.

Рассматриваемые параметры рейтинга ПАММ-счетов:

• доходность;
• возраст управляемого счёта;
• размер средств в управлении;
• макс просадка;
• размер капитала управляющего.

Доходность – это, пожалуй, тот показатель, с которого обычно все инвесторы начинают выбор объектов инвестиций, и ПАММ-инвестиции здесь не исключение. Как ни странно может показаться на первый взгляд, но этот параметр в первую очередь поможет вам отсечь ПАММ-счета с низкой доходностью, и, конечно же, отсеять убыточные управляющие счета.

Доходность в рейтинге ПАММ-счетов показывает, на сколько процентов выросла или снизилась цена пая ПАММ-счёта за определённый период. Иначе говоря, сколько в процентах мог получить или потерять денег инвестор, вложивший деньги в данный ПАММ-счёт. Доходность доверительных управляющих можно анализировать как по индивидуальному выбору периода, так и в рейтинге по стандартными периодам, например, за весь срок существования ПАММ-счёта: за 1 год, 3 месяца, 1 месяц и даже за 1 день.

После того, как вы отберёте нескольких управляющих, ознакомьтесь с их офертой, в которой они указывают размер оплаты за свою работу, т.к. в рейтингах указывается доходность ПАММ-счёта без учёта оплаты услуг управляющего.

Далее, нам необходимо в первую очередь рассмотреть такие важные параметры как возраст ПАММ-счёта и размер средств в его управлении.

Возраст – это продолжительность существования ПАММ-счёта. Чем больше возраст, тем большую историю счёта инвестор может анализировать. Хотя получение прибыли в прошлом не гарантирует её получение в будущем, но всё-таки это важный показатель, несущий массу информации для опытных инвесторов.

Размер средств в управлении — название данного параметра говорит само за себя. Как правило, консервативные инвесторы выбирают ПАММ-счета с относительно крупным размером средств в управлении, и, кстати сказать, с возрастом ПАММ-счетов в несколько лет.

Однако, такой метод ПАММ-инвестирования имеет и свои недостатки. Первый недостаток заключается в том, что некоторые управляющие с годами поднимают плату за свои услуги и делают свой ПАММ-счёт закрытым, т.е. перестают принимать деньги в управление от новых инвесторов. Другой недостаток консервативного метода инвестирования заключается в том, что как раз чаще всего именно молодые доверительные управляющие показывают высокие доходности, и с годами их доходность может снижаться. См. ниже. Капитал управляющего.

Максимальная просадка или максимальный относительный убыток – в данном случае имеется ввиду разница между максимальной и минимальной ценами пая за всю историю ПАММ-счёта. Максимальная просадка показывает самый большой убыток, который мог бы понести ПАММ-инвестор за всю историю существования счёта данного управляющего. В некоторых рейтингах ПАММ-счетов есть возможность не только узнать размер максимальной просадки, но и посмотреть её на графиках ПАММ-счетов. На таком графике максимальная просадка выглядит как нисходящий отрезок графика с максимальной разницей между пиком и последующей нижней точкой графика.

Обязательно обратите внимание на максимальную просадку, т.к. этот показатель будет нужен нам в работе с некоторыми инвестиционными стратегиями, а именно по размеру максимальной просадки мы будем рассчитывать нашу планируемую убыточную точку выхода из ПАММ-счёта.

Капитал управляющего – это размер личных средств управляющего, которые он вложил в свой счёт. Отношение к этому показателю у разных инвесторов очень и очень разное. Начинающие инвесторы полагают, что чем больше управляющий вложил своих денег, тем более серьёзно он относится к своему счёту. По-другому говоря, чем больше капитал управляющего, тем больше у него риск, и тем меньше он будет рисковать своими деньгами и, соответственно, деньгами инвесторов.

Всё это верно, но профессиональные инвесторы смотрят глубже на размер капитала управляющего. Во-первых, инвестор не знает, сколько вообще имеет денег и имущества управляющий, а потому и размер его личного риска. Во-вторых, трейдер специально приходит на ПАММ-сервис, чтобы управлять не только своим капиталом, а и значительно большим количеством чужих денег, т.е. деньгами инвесторов. В-третьих, на результативность трейдера значительно влияет психология. И если у управляющего с небольшим личным капиталом получается успешная и нужная нам торговля, т.е. торговля с определёнными показателями и несущая нам прибыль, то зачем нам его «напрягать» на увеличение личного капитал? Конечно же, не нужно, ведь инвестору главное — получать прибыль! В-четвёртых, часто у успешных управляющих вместе с ростом доходов растёт и личный капитал в управлении за счёт полученной им платы за управление. Но управляющие — тоже люди, и они также как и другие делают крупные покупки, например, покупают недвижимость. Потому личный капитал управляющего может со временем как нарастать, так и значительно снижаться.

Ну и наконец, некоторые успешные трейдеры открывают несколько ПАММ-счетов с целью предоставления своим инвесторам различных вариантов ПАММ-счетов, торгуемых по разным стратегиям или различным условиям управления, включая разную валюту ПАММ-счёта – российский рубль, доллар США, евро, золото. У таких управляющих личный капитал распределён между несколькими ПАММ-счетами, и потому каждый отдельный управляемый ими счёт может иметь незначительный личный капитал.

Помните, мы в начале говорили, что нет одного идеального ПАММ-счёта и есть риск банкротства отдельного счёта, а потому инвесторы вкладывают деньги в разные ПАММ-счета. Также и здесь, инвесторы вкладывает деньги в разные счета, управляемые по различным стратегиям, но находящиеся под управлением одного трейдера. Есть отличный пример такого подхода удовлетворения спроса инвесторов. Просто вспомните Уоррена Баффета — мирового лидера на рынке коллективного доверительного управления, предоставляющего инвестору широчайший выбор фондов под управлением одной компании!