Основные требования к ПАММ-счетам на включение инвестиционный портфель, позволяющие получать вполне умеренные доходы:

У управляющего ПАММ-счётом должна быть торговая история сроком не меньше 1го года. Инвестирование в ПАММ-счёт, который живет менее 1 года вполне допустимо при условии, что у управляющего имеется подтвержденная торговая статистика (желательно тоже на ПАММ-счёте).

Почему именно 1 год? Дело в том, что обычно первые пол года на каждом счёте наблюдается период "разгона", когда управляющий имеет небольшой капитал и практически нет инвесторов - он старается показать как можно большую доходность.

Через пол года хорошей торговли в ПАММ-счёт начинают стекаться средства инвесторов и в целом объем средств в управлении на ПАММ-счёте значительно возрастает, управляющий начинает снижать риски и доходность ПАММ-счёта и у него возникает дополнительная нагрузка на психологическое состояние - ответственность за средства инвесторов, ответственность за большой объем управляемых средств.

Последующие пол года как раз нужны для того чтобы отсеит тех ПАММ-управляющих которые не могут справиться с психологическим фактором управления "большим" счётом. К тому же важно чтобы у трейдера имелся опыт управления "большим" счётом, т.к. хараектер исполнения сделок при увеличенных объемах может меняться.

И только через год после создания счёта в случае успешной торговли можно говорить о том, чтобы доверить свои средства этому управляющему. И то первоначально я ограничиваю максимальную сумму которую могу инвестировать в "молодые" счета величиной в 5% от объема своего портфеля, но чем старше становится счёт тем большую долю счёт может занимать в портфеле.

ПАММ-счета должны приносить, по возможности стабильный, доход. Т.е. если ПАММ-счёт предыдущий за год заработал 500% годовых из них 450% он заработал всего за 1 день, то такой счёт мне не подходит, т.к. эта доходность не является репрезентативной - мы не можем утверждать что она повторится.

Чем стабильнее доходность ПАММ-счёта - чем плавнее растет график доходности, тем больше доля ПАММ-счёта в моем ПАММ-портфеле, т.к. больше вероятность что она сохранится и повторится в будущем.

Диверсификация ПАММ-счетов. Вообще вопрос диверсификации инвестиционного портфеля уже через чур "затаскан" на мой взгляд. Когда начинаешь читать чьи-нибудь рекомендации по поводу диверсификации, кажется что Марковиц в гробу юлой вертится.

Дело в том, что диверсификация ради диверсификации может не снизить риски а наоборот поднять их. Краеугольный камень теории Марковица заключается в том, что риски инвестиционного портфеля, содержащего разные активы приносящие в среднем доход X и имеющие одинаковые риски, ниже рисков этих же отдельно взятых активов.

Но если мы начинаем включать в портфель активы имеющие ту же доходность X, но с более высокими рисками - то эффект может быть не предсказуемым, т.к. риски портфеля в итоге вполне могут вырасти, а не снизиться.

В итоге я не стремлюсь "напихать" в свой инвестиционный портфель как можно больше разных ПАММ-счетов, но исходя из "опыта потерь" крайне тяжело морально переносить просадки в размере более 15% от объема портфеля, поэтому я ограничил максимальную долю отдельного ПАММ-счёта включаемого в свой ПАММ-портфель величиной в 15%.

Эта мера искусственно заставляет портфель диверсифицироваться довольно равномерно по тем счетам, которые проходят жесткий отбор. В итоге в моем ПАММ-портфеле не может быть менее семи ПАММ-счетов.